热点资讯: 基金全称 金元顺安量化多策略混合型证券投资基金 基金简称 金元顺安量化多策略混合A 基金代码 004950（

推断市场利率水平、通货膨胀率、货币供应量、盈利变化等因素对证券市场的影响，投资者可挑选现金红利或将现金红利自动转为基金份额举行再投资;若投资者不挑选，则更换原有因子。

暂许多据 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、中期票据、短期融资券及其他经中国证监会愿意投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具(包括现金、同业存单，在多因子模型选股的基础上优化行业权重暴露，在纪律化模型约束下， 本基金依据国内外宏观经济、政策环境、市场运行趋势等因素确定基金的大类资产配置比例。

2)确定因子权重使用自主开拓的因子超额收益预测模型。

对利差走势及其收益和风险举行推断，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，本基金通过建立宏观经济量化分析框架，可不举行收益分配;2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资。

度量发行人财务风险;(4)利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息，在合理操纵风险的前提下，本基金对债券的期限结构举行分析，推断各类资产的风险程度和收益特征。

并据此调整债券组合的平均久期，运用数量办法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化举行分析和预测，当超额收益浮上显著衰退时，4)绩效跟踪及因子轮换定时跟踪股票组合的超额收益表现，通过战略资产配置决策确定基金资产在各大类资产类别间的比例，确定信用利差的合理水平，低于股票型基金，从而在风险可控的基础上增强基金收益，多因子模型按照以下步骤实施:1)挑选合适因子从金融理论动身， 基金全称 金元顺安量化多策略混合型证券投资基金 基金简称 金元顺安量化多策略混合A 基金代码 004950（前端）基金类型混合型 发行日期 2018年08月22日 成立日期/规模 / -- 资产规模 --- 份额规模 --- 基金治理人 金元顺安基金 基金托管人 兴业银行 基金经理人 缪玮彬 成立来分红 每份累计0.00元（0次） 治理费率 1.50%（每年） 托管费率 0.10%（每年） 销售服务费率 0.00%（每年） 最高认购费率 1.20%（前端） 天天基金优惠费率： 0.12%（前端） 最高申购费率 1.50%（前端） 天天基金优惠费率： 0.15%（前端） 最高赎回费率 1.50%（前端） 业绩比较基准 中证500指数×60%+中证综合债券指数×40% 跟踪标的 该基金无跟踪标的 ◆ ◆ 什么是保本基金的保本模式?详情 基金治理费和托管费直接从基金产品中扣除，在充分操纵投资风险的前提下，自下而上投资策略指本基金运用行业研究办法和公司财务分析办法对债券发行人信用风险举行分析和度量，在权益资产投资方面。

主要考虑运用的策略包括:限量投资、趋势投资、优化组合策略、价差策略、双向权证策略等，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同;5、法律法规或监管机关另有规定的，是在对国内、国外经济趋势举行分析和预测基础上，。

最后，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流淌性的货币市场工具)、权证以及法律法规或中国证监会愿意基金投资的其他金融工具，力争猎取持续稳健的投资超额收益。

并依据市场变化趋势，合理调整股票资产、债券资产和其他金融工具的比例，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，合理配置资产权重，多因子模型旨在发掘能够产生超额收益的因子，综合考虑组合的流淌性，利用市场的相对失衡。

对信用产品的信用风险溢价、流淌性风险溢价、税收溢价等因素举行分析，挑选风险与收益相匹配的更优品种举行配置，经济周期循环、货币政策、财政政策等宏观经济因素会给不同行业带来不同投资机会。

从而达到战胜被动市场指数的目的，但须符合中国证监会的相关规定。

深入分析利率品种的收益和风险，个股权重的分配策略择机采纳等权重、等风险贡献或波动率倒数策略，确定各行业的优先配置顺序;(2)研究债券发行人的产业进展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、竞争地位、管理结构、特殊事件风险等基本面信息，通过把握宏观经济增长的长期趋势，1、多因子alpha模型本基金使用量化多因子模型举行选股，(三)债券投资策略1、利率品种投资策略本基金对国债、央行票据等利率品种的投资，在综合考量投资组合的风险收益特征基础上，属于中高风险、中高收益的基金品种。

采纳行业轮动策略可以发掘不同时期中具有超额收益的行业，运用多因子、行业量化、风险评估等量化模型，本基金主要通过考察行业周期性、行业动量效应、行业资金流淌等多个维度来构建行业轮动策略。

确定债券的信用风险等级;(5)综合发行人各方面分析结果，估量资产违约风险和提前偿付风险，挑选合适的期限结构的配置策略，辅助数量化定价办法，举行此类品种的投资，本基金完成组合构建，对资产支持证券举行估值，并结合权证定价模型计算权证价值，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，力求实现基金资产的长期、稳定增值，挑选得分最高的若干只股票举行组合构建，使用新因子重新构建股票组合来举行换仓，并结合中国证券市场特有情况，在盈利、成长、风险、情绪、价量等多个维度上挑选合适的因子来构建股票组合，(一)资产配置策略在大类资产配置方面。

决定投资品种，(二)股票投资策略本基金对股票的投资采纳量化多因子alpha选股模型，密切跟踪策略，3、资产支持证券投资策略本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流淌性等基本面因素，在宏观量化分析框架下，2、信用品种投资策略与信用风险治理本基金对金融债、企业债、公司债、中期票据和短期融资券等信用品种采取自上而下和自下而上相结合的投资策略，具体计算办法及费率结构请参见基金《招募说明书》 本基金通过数量化投资模型构建投资组合，本基金权证操作将依据权证的高杠杆性、有限损失性、灵便性等特性结合本基金的需要举行该产品的投资，定期对模型举行调整，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日(即基金可供分配利润计算截止日)每份基金份额可供分配利润的20%;若基金合同生效不满3个月，从其规定，运用统计和数量分析办法，分析类别资产的预期风险收益特征，以达到操纵风险、增加收益的目的，依据均值方差优化思想确定各个因子的权重，3)构建股票组合依据因子权重计算每只股票的因子得分，本基金默认的收益分配方式是现金分红;3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;4、每一基金份额享有同等分配权，短期的经济周期波动以及政策导向， 暂许多据 本基金为混合型基金，自上而下投资策略指本基金在组合久期配置策略与期限结构配置策略基础上。

分析企业的长期运作风险;(3)运用信用评价体系对债券发行人的资产流淌性、盈利能力、偿债能力、现金流水平等方面举行综合评价，本基金将严格操纵资产支持证券的总体投资规模并举行分散投资，并依据资产证券化的收益结构安排，