每日推举一股：科斯伍德聚焦教育“一大步”仲维军

剩余股权收购完成后，龙门拥有7个全封闭校区。

在进一步增厚利润的同时，全封闭培训需求旺盛，此次收购剩余股权有利于公司聚焦教育业务，龙门教育将为上市公司贡献更多业绩， 进一步增厚利润，还实现教育核心团队的利益绑定， 至诚财经网()10月11日讯 科斯伍德(300192)：收购龙门剩余股权一小步。

投资建议：龙门教育剩余股权收购降地，西安、北京校区新学年招生顺利， 公司2017年成功收购龙门教育49.76%股权，前次收购时业绩承诺为2017/18/19归母净利润不低于1.0/1.3/1.6亿元，热点新闻，下半年将新增昌平校区，有利于公司的长期稳定进展， ，教学计划调整提高治理和销售费用率，此次若顺利收购剩余股权。

维持买入评级。

暂维持2018/19/20年每股收益0.49/0.37/0.46元的盈利预测。

龙门教育于18年1月并表， 点评： 拟收购剩余股权，实现利益绑定 17年末， 经营层面，截至7月，龙门治理层并未持有科斯伍德股份， 聚焦进展教育业务，截至18年6月末，武汉、南昌、长沙的扩张也将进一步打开成长空间，收购完成后龙门教育将成为公司的全资子公司，最重要的是向市场传递坚决进展教育业务的信心，预收下半年学费1.5亿元左右，K12课外培训业务遍布全国11个城市，上半年贡献并表利润2868万元，由于收购龙门剩余股权具体方案尚未确定， 风险提示：剩余股权收购仍然存在不确定性;龙门教育新校区开设、招生和学费提价不达预期， 龙门教育成长可期，对应估值19x/24x/20x，聚焦教育一大步 事件：公司已与龙门教育及其主要股东马良铭签署《意向性合作协议》，增强龙门教育核心团队的稳定性，其中17年业绩承诺已完成;本次收购将增加2020年的业绩承诺，英语集训赢及后续产品合作机构已覆盖全国22个省区的47座城市，完成了从胶印油墨向教育行业转型的第一步，。

同增40%以上，拟以支付现金及发行股份的方式收购龙门教育剩余50.24%的股权，进一步绑定龙门治理层的利益，公司现金收购龙门教育49.76%的股权，明确将来进展战略。